Vad är Prospect Theory?

Diverse Dan Blom December 18, 2016 0 0
FONT SIZE:
fontsize_dec
fontsize_inc

 Prospect teori är en ekonomisk teori av beteende som försöker att förklara beslut av folket när de konfronteras med situationer som innebär risker. Enligt teorin, folk utvärdera potentiella vinster och förluster och förändringar av deras nuvarande tillstånd snarare än som självständiga situationer i framtiden, och de försöker att undvika att förlora mer än vad de försöker söka vinst. Folk uppfattar sannolikheten för felaktig, i synnerhet när sannolikheten är nära noll eller ett. Prospect teori förklarar synes irrationella beslut i situationer som spel och försäkrings inköp.

 I en 1979 papper med titeln "Prospect Theory" som publicerades i Econometrica, Daniel Kahneman och Amos Tversky beskrivning av teori. Förslaget från utsikten teorin var avgörande för skapandet av ett nytt område: beteendeekonomi. Detta område av studien kombinerar principerna om ekonomi och psykologi. År 2002 Kahneman delade Nobelpriset i ekonomi med Vernon L. Smith för deras arbete med inrättandet av området.

 Mest ekonomisk teori beskrivande; det vill säga, det syftar till att mänskligt beteende kan förklaras med hjälp av de förenklade modeller. Om den verkliga världen inte uppvisar det beteende som förutspår, är det den modell som bör ses över. Detta var fallet med den förväntade nyttoteorin, som förutspådde att människor kunde exakt bedöma sannolikheter och utdelningen för att göra ett rationellt val i ansiktet av risker. Detta innebär att en person är likgiltig mellan en 50 procents chans att vinna 1000 och en garanterad utbetalning av 500. Ett experiment som leds av Maurice Allais, en fransk ekonom, 1953 bör ifrågasätta nyttan teorin.

 Försöket föreslås en rad val mellan lotterier, och de tillfrågade valde vilken uppsättning av utdelningen och sannolikheter de föredrog. Allais visade att respondenterna till lotterier verktyget teorin inte alltid förutspår att välja, och hans rön blev känd som den Allais Paradox. Kahneman och Tversky körde en variant av Allais experimentet gav liknande resultat. Till exempel, de flesta tillfrågade föredrar en garanterad utbetalning av 3000 en 80 procents chans att få 4000, medan det andra alternativet har ett förväntat värde 200 över det förväntade värdet av den första.

 Kahneman och Tversky försökte förklara Allais paradoxen genom att undersöka den mänskliga beslutsprocesserna. De föreslog att varje ekonomisk aktör eller en person som är ett ekonomiskt beslut, har två funktioner för att fatta beslut i ansiktet av risk: värdet av funktionen och beslutet viktfunktion. Vid beräkning av den förväntade nyttan, använder medlet utbetalningar och oddsen för dessa funktioner i stället för dessa siffror när man väljer mellan lotterier.

 Värdet Funktionen tilldelar ett värde till en utbetalning. I motsats till förutsägelser om nyttoteori storleken på negativa och positiva utbetalningar inte densamma - den negativa delen av värdet funktionen är brantare än den positiva delen, så att det absoluta värdet av en förlust är större än det absoluta värdet av en motsvarande vinst. Det är där utsikterna teorin har fått sitt namn, ser agenten varje lotteri som en möjlighet för förändring i sin nuvarande befattning. Vid ett här 300 vs. 50 procent chans i 1000 och 50 procent chans att förlora 400 skulle nyttoteori säga att lotterier liknande eftersom de är både ett förväntat värde på 300. Under prospect theory potentiell förlust av 400 skulle kunna uppväga den potentiella vinsten av 1000 så agenten kan ha en stark preferens garanterad 300.

 Viktningsfunktionen beskriver hur man behandlar agenter sannolikheter. Enligt nyttoteori, agenter multiplicera utbetalningen av den exakta sannolikheten för dess inträffande. Prospect teori erkänner att agenter har en ofullständig förståelse av innebörden av sannolikheter. Viktningsfunktionen beskriver sannolikheten att agenter använder i sina beräkningar, eller vikt beslut, för varje nivå av den indikerade sannolikhet. Viktbestämningen har en tendens lägre än given sannolikhet, utom vid ändarna av funktionen är: agent behandla sannolikheter som är nära noll som en nolla, behandla små sannolikheter som större än de verkligen är, och nära 100 procent som skall behandlas som en säkerhet sannolikheter.

 Prospect teori är tillämplig på alla situationer där agenter måste göra ett beslut baserat på utvärderingen av utdelningen och sannolikheter. Agenter kan köpa försäkring när premien är högre än det förväntade värdet av deras potentiella förluster eftersom de tenderar att överskatta små sannolikheter. De kan också överskatta sannolikheten för att vinna på lotteri och köpa biljetter som i genomsnitt inte löna sig. Denna teori kan ekonomer att utvärdera resonemanget bakom dessa beslut i stället för att skriva dem som irrationella.

  •  Prospect teori kan användas för att till synes irrationella beslut som förklarar vid borden.
(0)
(0)